So, jetzt werden wir einmal ein bisschen Mathematik üben. Sie habe sicherlich schon den Ausdruck oder die Definition eines „Pip“ oder „Lots“ gehört, und in diesem Unterricht erklären und zeigen wir Ihnen wie diese kalkuliert werden.

Nehmen Sie sich Zeit mit diesen Informationen, da dieses Wissen wichtig für alle Forex Händler ist. Denken Sie erst gar nicht daran, mit dem Forex Handel anzufangen, bevor Sie sich sicher im Umgang mit den „Pip“ Werten und der Kalkulation eines Gewinns oder Verlusts sind.


Was zum Teufel ist ein Pip?

Der am häufigsten benutze Wertzuwachs oder Steigerung einer Währung wird in „Pips“ ausgedrückt. Falls der EUR/USD von 1.2250 auf 1.2251 steigt, ist dies ein Anstieg um EIN PIP. Ein Pip ist die letzte Dezimalstelle eines Devisenangebots, wobei bei den meisten Angeboten oder Wechselkursen immer vier Dezimalstellen nach dem Komma vorhanden sind (manche Angebote haben fünf Dezimalstellen, wobei man da von einem Teil eines Pip spricht). Mit Pips messen Sie Ihren Gewinn oder Verlust.

Da jede Währung ihren eigenen Wert hat, ist es nötig, den Wert eines Pip für diese spezifische Währung zu berechnen. Bei Währungen, von der US Dollar an erster Stelle angegeben ist, würde die Kalkulation wie folgt aussehen.

Lassen Sie uns das Währungsaar USD/JPY bei einem Wechselkurs von 119.80 (beachten Sie bitte, dass dieses Währungspaar immer nur zwei Dezimalstellen hat, im Gegensatz zu den meisten anderen Währungen mit vier Dezimalstellen hinter dem Komma).

In dem Fall von USD/JPY währe 1 Pip 0.1.

So folgt also,

USD/JPY:

119.80
.01 geteilt durch den Wechselkurs = Wert des Pip
.01 / 119.80 = 0.0000834

Dies mag eine ganz lange Nummer sein, aber wir werden die „Lot“ Größe später behandeln.

USD/CHF:

1.5250
.0001 geteilt durch den Wechselkurs = Wert des Pip
.0001 / 1.5250 = 0.0000655

USD/CAD:

1.4890
.0001 geteilt durch den Wechselkurs = Wert des Pip
.0001 / 1.4890 = 0.00006715

In den Fall, wo der US Dollar an nicht erster Stelle angeben ist und wir wollen den Wert des US Dollar errechnen, benötigen wir noch zwei weitere Schritte.

EUR/USD: .

1.2200
.0001 geteilt durch den Wechselkurs = Wert des Pip
ergibt
.0001 / 1.2200 = EUR 0.00008196

aber wir müssen zum US Dollar zurückgehen, so dass wir eine weitere Kalkulation wie folgt ausführen müssen

EUR x Wechselkurs
ergibt
0.00008196 x 1.2200 = 0.00009999

Wenn man dieses Ergebnis aufrunden würde, ergebe dies 0.0001.

GBP/USD:

1.7975
.0001 geteilt durch den Wechselkurs = Wert des Pip
ergibt
.0001 / 1.7975 = GBP 0.0000556

aber wir müssen zum US Dollar zurückgehen, so dass wir eine weitere Kalkulation wie folgt ausführen müssen

GBP x Wechselkurs
ergibt
0.0000556 x 1.7975 = 0.0000998

Wenn man dieses Ergebnis aufrunden würde, ergebe dies 0.0001.

Wahrscheinlich rollen Sie schon mit Ihren Augen und denken, benötige ich alle Diese Schritte zur Berechnung? Die Antwort ist ein klares NEIN. Fast alle Forex Broker berechnen dies für Sie automatisch. Aber es ist immer gut zu wissen, wie dies funktioniert und was dahintersteckt.

Im nächsten Abschnitt befassen und diskutieren wir, wie diese auf den ersten Blick unscheinbar kleinen Werte sich addieren können.




Was zum Teufel ist ein Lot?

Beim Spot Forex wird in sogenannten „Lots“ gehandelt. Die Standardgröße für ein Lot sind 100,000 Einheiten. Es gibt auch Mini Lot Größen mit 10,000 Einheiten. Wie Sie bereits wissen, werden Währungen in Pip gemessen, welches die kleinste mögliche Einheit einer Währung ist. Um eine Vorteil von diesen winzig kleinen Währungsschritten herausschlagen zu können müssen Sie einen hohen Handelsanteil einer bestimmten Währung handeln, um einen signifikanten Profit oder Verlust zu sehen.

Nehmen wir an, wir benutzen eine Lot Grüße von 100,000 Einheiten (Standard). Wir werden nun einige Beispiele nochmals kalkulieren um feststellen zu können, wie dies den Pip Wert beeinflusst.

USD/JPY bei einem Wechselkurs von 119.80
(.01 / 119.80) x 100,000 = $8.34 pro Pip

USD/ bei einem Wechselkurs von 1.4555
(.0001 / 1.4555) x 100,000 = $6.87 pro Pip

In Fällen wo der US Dollar NICHT an erster Stelle steht sieht die Formel ein wenig anders aus.

EUR/USD bei einem Wechselkurs von 1.1930
(.0001 / 1.1930) X 100,000 = 8.38 x 1.1930 = $9.99734 aufgerundet ergibt $10 pro Pip

GBP/USD bei einem Wechselkurs von 1.8040
(.0001 / 1.8040) x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 aufgerundet ergibt $10 per Pip.

Es kann sein, das Ihr Broker eine andere Art der Berechnung des Pip Wertes im Vergleich zur Grüße des Lots benutzt, aber wie auch immer es getan wird, können Ihnen die Broker immer sagen, wie hoch der Pip Wert für eine Währung die Sie gerade handeln ist. Während sich der Markt bewegt, geschieht dies natürlich auch mit den Pip Werten, je nachdem welche Währung Sie gerade handeln.


Was zum Teufel ist „Leverage“?

Wahrscheinlich wundern Sie sich, wie ein kleiner Investor wie Sie selbst mit solchen großen Geldsummen handeln kann. Stellen Sie sich Ihren Broker als eine Art Bank vor, der Ihnen $100,000 zur Verfügung stellt um Währungen zu kaufen und er fragt Sie, als Zeichen guten Willens, um eine Sicherheitseinlage von $1,000, auf die er aufpasst, und natürlich nicht einsteckt. Klingt zu schön um wahr zu sein? Naja, so funktioniert der Forex Handel mit Hilfe der sogenannten Fremdfinanzierung, im Jargon auch Leverage genannt.

Der Betrag der Fremdfinanzierung hängt von Ihrem Broker ab, bei dem Sie sich persönlich auch wohlfühlen.

Typischer Weise benötigt der Broker natürlich eine Hinterlegung für den Handel, auch als Kontenmarge oder Anfangsmarge bekannt. Sobald Sie den benötigten Betrag hinterlegt haben, können Sie mit dem Handel anfangen. Der Broker wird Ihnen auch mitteilen, wie viel Sie pro gehandelte Position (Lot) benötigen.

Ist der Fremdfinanzierungsgrad zum Beispiel 100:1 (1% der Position wird benötigt) und Sie möchten eine Position im Wert von $100,000 handeln, wir der Broker $1,000 von Ihnen als „Marge“ zur Seite legen. Dies bedeutet, falls Sie eine Marge von $5,000 haben, Sie mit einem Volumen von $500,000 beim Forex handeln können.

Die minimale Sicherheitsgarantie (Marge) für jedes Lot ist von Broker zu Broker unterschiedlich. In dem obigen Beispiel benötigt der Broker eine einprozentige Marge. Dies bedeutet, für jede $100,000 die gehandelt werden benötigt der Broker $1,000 als Hinterlegung für die Position.




Und wie zum Teufel berechne ich den Profit und Verlust?

So, nun wissen Sie also, wie man einen Pip Wert kalkuliert. Werfen wir nun einen Blick auf die Kalkulation, wie Sie Ihren Profit oder Verlust berechnen.

Lassen Sie uns US Dollar kaufen und Schweizer Franken verkaufen.

1. Der Wechselkurs den Sie angeboten bekommen beträgt 1.4525 / 1.4530. Da Sie ja US Dollar kaufen nehmen Sie den Wert 1.4530, da dies die Rate ist, die die Händler bereit sind zu verkaufen.

2. Sie kaufen also ein Standard Lot (100,000 Einheiten) zu einem Wert von 1.4530.

3. Ein paar Stunden später hat sich der Preis auf 1.4550 bewegt und Sie entscheiden sich Ihren Handel zu schließen.

4. Das neue Angebot für USD/CHF ist 1.4550 / 14555. Da Sie Ihren Handel schließen und Sie anfangs gekauft haben um in den Handel einzusteigen werden Sie jetzt, um den Handel zu schließen, verkaufen und müssen den 1.4550 Preis nehmen. Der Preis, bei dem die anderen Händler bereit sind zu kaufen.

5. Der Unterschied zwischen 1.4540 und 1.4550 ist 0.0020 oder 20 Pips.

6. Benutzen wir nun die Formel von der letzten Übung, haben wir nun (.0001-1.4550) x 100,000 =
$6.87 pro Pip x 20 Pips = $137.40.

Erinnern Sie sich bitte daran, das wenn Sie in einen Handel eintreten oder schließen unterliegen Sie dem Spread des Bid/Offer Angebots. Wenn Sie eine Währung kaufen benutzen Sie den Offer Preis und wenn Sie verkaufen benutzen Sie den Bid Preis.

Wenn Sie also eine Währung kaufen bezahlen Sie den Spread wenn Sie in den Handel eintreten, aber nicht beim Abschluss des Handels. Und wenn Sie eine Währung verkaufen bezahlen Sie den Spread nicht beim Eintreten, sondern erst beim Abschluss.


Was zum Teufel ist ein Margin Call?

Für den Fall, das Ihr Geld auf Ihrem Konto unter die Margenvoraussetzungen fallen sollte (benutzbare Marge), wird Ihr Broker einige oder alle Ihre Positionen schließen. Dies verhindert, dass Ihr Konto in die roten Zahlen rutscht; auch bei einem volatilen und sich schnell bewegenden Markt.

Beispiel #1
Nehmen wir an, Sie eröffnen ein reguläres Forex Konto mit $2,000 (keine gute Idee). Sie öffnen ein Standard Lot (100,00 Einheiten) des EUR/USD Währungspaars mit einer Margenvoraussetzung von $1,000. Die benutzbare Marge ist das Geld, das für das Eröffnen einer neuen Position zur Verfügung steht, oder um Verluste verkraften zu können. Da Sie mit $2,000 begonnen haben ist Ihre benutzbare Marge $2,000. Nachdem Sie aber ein Lot geöffnet haben, das eine Marge von $1,000 benötigt, ist Ihre benutzbare Marge nun $1,000.

Falls Ihre Verluste die benutzbare Marge von $1,000 überschreiten bekommen Sie eine Nachschuss Aufforderung, im Jargon als Margin Call genannt.

Beispiel #2
Nehmen wir an, Sie eröffnen ein reguläres Forex Konto mit $10,000. Sie öffnen ein Standard Lot mit EUR/USD mit einer Margenvoraussetzung von $1,000. Erinnern Sie sich, die benutzbare Marge ist das Geld, das Sie zum Öffnen einer neuen Position oder zum Verkraften Ihrer Verluste benötigen. Bevor Sie also das Lot geöffnet haben, hatten Sie eine benutzbare Marge von $10,000. Nachdem Sie den Handel eröffnet haben bleiben Ihnen als benutzbare Marge noch $9,000 und als schon benutzte Marge wurden $1,000 verwendet.

Falls Ihre Verluste die benutzbare Marge von $9,000 überschreiten, bekommen Sie eine Nachschuss Aufforderung.

Stellen Sie sicher, dass Sie den Unterschied zwischen einer benutzbaren Marge und einer benutzten Marge kennen.

Falls Ihr Eigenkapital (der Betrag auf Ihrem Konto) unter der benutzbaren Marge wegen Handelsverlust fallen sollte, müssen Sie entweder mehr auf das Konto einzahlen oder Ihr Broker wird Ihre Positionen schließen, um das Risiko für Sie zu minimieren. Das Resultat davon ist, Sie können nie mehr als Ihre Einzahlung verlieren.

Falls Sie den Handel mit einem Margenkonto beginnen wollen ist es sehr wichtig, dass Sie die Richtlinien und Regeln Ihres Brokers für diese Art von Konto kennen.

Sie sollten sich auch darüber im Klaren sein, das die meisten Broker eine höhere Marge während des Wochenendes benötigen. Während der Handelswoche kann die Marge 1% betragen; entschließen Sie sich aber Ihre Position über das Wochenende behalten zu wollen, kann die Marge 2% oder höher betragen.

Das Thema Margen ist allgemein ein heikles Thema und manch einer argumentiert, dass eine zu hohe Marge gefährlich ist. Es hängt jedoch alleine von jedem individuellen Händler ab. Wichtig ist, dass Sie sich daran erinnern und daran denken, sich die Richtlinien und die AGBs über die Margen bei Ihrem Broker anzuschauen und diese auch zu verstehen. Sie sollten sich wohl beim Handeln und bei den Margen fühlen; ohne ein Risiko eingehen zu müssen.

Manche Broker beschreiben ihre Fremdfinanzierung gerne als Fremdfinanzierungsverhältnis, oder manchmal auch Margen Prozentsatz genannt. Das einfache Verhältnis zwischen beiden Ausdrücken ist:

Fremdfinanzierung = 100 / Margen Prozentsatz

Margen Prozentsatz = 100 / Fremdfinanzierung

Die Fremdfinanzierung wird gewöhnlich als Verhältniswert dargestellt, wie zum Beispiel 100:1 oder 200:1.